FX마진거래 방법 등 정말 자세하게 알아보자!

 

요즘 주식상황을 보면 그야말로 오르락내리락 알수가 없습니다. 원유값도 계속 하락하고 세계경제도 침체일로를 겪고있습니다. 이럴때가 오히려 투자에는 기회가 될수도 있습니다. 하지만 기회는 누구에게나 찾아오지 않고 찾아오더라도 이용을 할 수 있어야 합니다. 오늘은 주식거래중에 FX마진거래에 대하여 소개를 해드리려고 합니다. 요즘 꽤나 이슈이더라고요. 키움증권 정보위주로 소개를 하였습니다.

 

▶FX마진거래?

 

1. FX마진거래란?

 

FX마진거래란 외국통화의 매수 혹은 매도를 통해 차익을 실현하는 거래 형태를 말합니다. 전세계 통화의 환율은 시시각각 변하고 있는데, 이러한 변화를 이용하여 이익을 창출하는 것이 FX마진거래의 핵심입니다. FX마진거래의 기본 성격은 이종 통화 간 현물환 거래이지만, 현물환보다는 계약 단위가 작고 증거금율도 낮으며, 현물이 오고 가지 않는 차액결제 방식을 채택하고 있습니다.

 

FX마진거래의 최대 장점은 양방향 수익구조를 가지고 있어 매수 또는 매도 포지션 진입이 모두 가능하다는 것입니다. 환율 변동에 따른 차익 외에도, 통화 간 금리차로 인해 발생하는 “Swap Point”에 따른 차익, 적은 자금으로도 큰 규모의 거래가 가능하다는 점 등이 FX마진거래의 특징이라고 할 수 있습니다.

 

 

달러/엔 (USD/JPY)을 예로 들자면, 달러 당 환율이 100엔일 경우 1달러를 100엔과 교환할 수 있습니다. 환율이 달러 당 120엔으로 상승하면 (엔화 약세), 보유하고 있는 1달러를 120엔과 교환함으로써 20엔의 차익을 얻을 수 있습니다. 이를 환차익이라고 부릅니다.

 

환율시장의 변동은 달러를 엔으로 교환하고자 하는 사람과, 엔을 달러로 교환하고자 하는 사람 간의 균형 (수요와 공급)에 의해 결정되므로, 인기가 높은 통화의 환율은 오르고, 반대로 인기가 낮은 통화의 환율은 내려갑니다.

 

2. 시장 현황 및 규모

 

외환시장은 본래 국제적으로 은행 간 거래가 주를 이루는 제한된 시장이었으나, 지금은 각국의 중앙은행, 상업 및 투자은행, 헤지펀드, 일반기업, 개인 등 다양한 주체들이 참가하고 있습니다.

 

국내에서는 2005년 선물거래법 시행령 개정을 기하여 개인투자자들에게도 FX시장 참여를 허용하였으며, 통신사업의 급속한 발전으로 말미암아 온라인 거래가 가능해지면서 개인투자자들은 HTS (Home Trading System)을 통해 24시간 동안 거래를 할 수 있게 되었습니다.

 

 

외환시장은 전세계에서 규모가 가장 큰 금융시장입니다. 하루 평균거래량은 무려 3.2조 달러에 육박하며, 이는 전세계 증권시장의 일일 평균거래량의 10배 이상, NYSE (뉴욕증권거래소)의 일일 평균거래량의 35배 이상, 남녀노소 막론 전세계 인구가 하루 평균 $500 가까이 거래하는 규모입니다. 동 규모 중 현물환 시장이 차지하는 비중은 1/3 수준입니다.

 

 

FX시장에서의 주요 시장으로는 런던, 미국, 도쿄가 있으며, 이 중 미국과 영국이 전체 거래량의 50% 이상을 차지하고 있습니다. 따라서, 미국과 영국 시장이 겹치는 오후 10시부터 익일 오전 2시 (한국시간 기준)까지 거래가 가장 활발합니다. 특히, 미국 달러의 경우 전체 외환거래의 80% 이상에 관여하고 있으며, 이는 일 2.7조 달러에 상당하는 규모입니다.

 

 

3. 시장구조

 

FX마진거래에서 개인 투자자가 국내 증권사 또는 선물사 (Introducing Broker)를 통해 주문을 넣으면, 해당 주문은 해외파생상품시장회원 (FDM: Forex Dealer Member)을 통해 은행으로 넘어가게 되고, 은행은 국제은행 간 시장 (Interbank Market)에서 타 은행과 주문을 거래합니다. 즉, FX마진거래의 거래 참여자는 개인 투자자, IB (Introducing Broker), FDM (Forex Dealer Member), 은행 (Interbank)으로 요약될 수 있습니다.

 

 

4. 거래 통화

 

키움증권에서는 아래와 같이 거래 가능한 상품을 제공하고 있으며, 추후 거래대상 종목은 추가 또는 삭제될 수 있습니다.

 

5. 상품비교

 

FX마진거래와, 통화선물, 선도환의 주요 상품을 비교한 내용입니다.

 

▶FX마진거래 특징과 장점

 

1. 24시간 거래

 

FX마진거래의 거래시간은 한국시간 기준으로 월요일 오전 7시 (Summer Time 적용 시 오전 6시)부터 시작하여 24시간 동안 열립니다. 뉴질랜드와 호주, 일본 등 아시아 시장에서 시작하여 중동, 유럽을 경유, 마지막으로 미국에서 거래됩니다.

 

2. 실시간 환율 거래

 

24시간 실시간으로 변동하는 환율을 보면서 본인이 원하는 타이밍에 주문을 낼 수가 있으며, 표시되는 실시간 호가를 클릭만 함으로써 발주할 수 있는 신속한 거래가 가능합니다.

 

3. 양방향 수익구조

 

주식이나 부동산의 경우 가격 상승 시에만 투자수익을 얻을 수 있는 데 반해, FX마진거래는 가격 하락 시에도 수익 실현이 가능한 양방향 수익구조를 가지고 있습니다.

 

 

4. 저렴한 거래비용, 높은 레버리지

 

FX마진거래의 “Margin”은 증거금을, “FX”는 Foreign Exchange (외환)를 뜻하며, 결국 FX마진거래란 증거금을 담보로 통화를 거래하는 “외화증거금거래”를 말합니다. 제한된 자금 (개시증거금) 만으로 거래가 가능하므로, 기존의 주식, 채권, 파생상품에 비해 레버리지가 매우 높습니다.

주의레버리지의 배수가 크면 클수록 담보로 잡히는 증거금의 금액은 작아지므로 거래할 수 있는 계약 금액은 커집니다. 높은 레버리지를 사용함으로써 큰 금액을 거래할 수 있으며, 이에 따라 수익의 규모도 레버리지의 배수에 비례하여 커집니다. 반면, 그만큼 손실이 발생할 수 있는 리스크도 커지기 때문에 레버리지를 설정함에 있어서는 많은 주의가 요구됩니다.

 

5. 풍부한 유동성

 

FX마진거래의 일 거래규모는 약 3,000조원 수준으로 풍부한 유동성을 가지고 있으며, 국제은행과 기업, 개인이 함께 참여하는 거대한 시장입니다.

 

▶FX마진거래 거래방법

 

1. 상품명세

 

2. 거래시간

 

키움증권의 일일 FX마진거래 시간은 아래와 같습니다.

• 외환시장이 열리지 않는 주말(土 06:30 ~ 月 07: 25)에는 FX마진거래를 하실 수 없습니다.(섬머타임 적용 시에는 土 05:30 ~ 月 06:25)
• 시스템 점검시간인 오전 07:00~07:25(섬머타임 적용시에는 오전 06:00~06:25분) 동안에는 FX마진거래가 불가하며, 반대매매주문도 이루어지지 않습니다. 또한 동 시간 동안에는 은행연계이체, 계.좌대체, 환전이 불가합니다.

 

3. 주문종류

 

4. 주문 유효기간

 

당일

• 주문 유효기간이 "당일"인 경우, 주문이 당일에만 유효합니다. 즉, 당일 장마감시까지 체결되지 않은 주문은 자동취소됩니다.

GTC(Good Till Canceled)